【Q哥半年报】未来股市前瞻，大牛市即将兴起！！！！！！！
[i=s] 本帖最后由 millanhome 于 2009-7-1 00:07 编辑 [/i][size=5][b][color=Red]【观点概述】
由于某种特殊的因素，将造就一个特殊的市场：从现在开始，A股逐渐进入正式的“大牛市”！
09年目标位：至少4000点！ 09年年线涨幅一定大于等于07年！ 09年A股上不言顶！
09年是不平凡的一年，行情一分为二：上半年，熊市大反弹！ 下半年，真正的牛市！
09全年：真正的大牛市！！！
【整理定义】
既然要谈论“牛市”的行情，首先就应该明白：何为“牛市”！
市场上有很多人在看到A股大涨半年后就说已是牛市，很显然，这是知识性低级错误！！！
并不是笔者在这里较真，而是如果搞不懂什么是真正的牛市，那对今后的思路将会多走许多弯路
牛市的特征不仅限于股票增值，牛市还有最重要的标志：那就是大银行大金融的率先启动！！！
翻翻中外历代牛市看看就非常清楚：牛市第一波一定是大金融带领!
退一步讲,即便不是如此，A股这种中小盘和题材带动的行情也没脸称之为“牛市”
笔者在上半年几乎所有蓝筹都推荐过了，唯独一线大银行在年初时只提过一次，到了2600点以上，笔者才发帖再次重点看多大银行，说无论行情怎么走，这波行情的主力都一定会是银行，原因何在？
2600点以后，股市涨幅跨越千点，笔者也确实有些担忧，但冷静想想便会得到一个稳定的平台：如果大盘在此位置即将见顶产生中级别回调，那主力会是谁？ 大银行大金融！回头翻翻07年大盘见顶和大金融见顶的时间就非常明白：头部，一定是银行和券商做出来的！（且业绩稳定基金重仓的银行股存在强烈的补涨需求）
反之，如果此位置不会产生中级别头部，指数将上冲笔者预期的“牛熊分界线”--3000-3200点！
只要跨越这个点位，那就是牛市！ 刚才上面已经说过：牛市第一波的龙头是谁？ 还是大金融！！！
因此，如果你担忧当时的行情，大银行将是你不二的选择!!! 为何会担忧？就是没有搞清楚什么才是真正的“牛市”！!!
排除掉熊末，那就是牛初，朋友们很幸运，可以赶上新一轮大牛市！这波大牛市的顶点一定不会在09年出现！！！
【为何看牛】
首先，银行这波已经顺利完成初次拉升，市场并未产生强大抛压，下半年的牛市行情可以基本确立；再加上国有股转持这一消息的公布，3200点牛熊分界线必将被冲破，下半年牛市的结论已是板上钉钉！ -----------这条是最次要的
其次，国有股转持消息公布后，笔者的预测再次对中行精确命中，这并非巧合，而且十分关键！
至于原因，等下面在经济分析后才能讲到，但有一条：绝对不是用百亿资金拉起万亿大非套现，虽然有一点嫌疑，但基本可以忽略不计！
为何？这可是中国银行！不是中国平安海通证券这种民企，国有大非属于国家财产，谁敢抛售！！！！！！！！
牛年看牛最最重要的一点，就是下面即将讲到的：中国宏观经济分析及宏观经济规律，让你彻底明白为什么A股会1000到6124，再从6124直至1664，以及A股近两年的道路如何去走！
【★经济概况★】
这将是关键，也是笔者发布此文的中心思想，打算看完本文的朋友一定要格外注意！！！
自危机爆发以来，国家率先启动4万亿刺激内需战略方针，启用适度宽松的货币政策，并陆续出台一系列刺激经济的各种方案，终有成效！
目前市场值得关注的消息有以下这五条：
1、 人民币与美元挂钩持续贬值，刺激出口
2、 信贷总量持续膨胀，市场上资金流逐渐充裕
3、 股市居高不下，并一直且将陆续出台相关利好
4、 国有股转持，且国企大非将陆续与市场会面（重要）
5、 二季度GDP可实现约8%的增长速度，且有进一步增长态势！！！（这条至关重要）
如何将这5条信息用一根主线连接起来？那我们先得从05年底说起
究竟是什么创造了0607的股市神话，又是什么造就了08年股市暴跌？
那就是：高通胀预期！！！
在中国经历了经济高速发展的几年之后，通胀风险逐渐加大，在一个适当的时机后，主流资金为了逃避贬值风险，进入股市，不仅纠正了市场估值，甚至是追高溢价也在所不惜，他们别无选择，因此股市一涨再涨！
07年中开始，美国爆发了世界级的信贷危机，主流资金感知到风险，对中国高通胀的预期远远削弱，资金开始大幅度流出；随着危机的加深，通胀预期完全消失，中国反而进入通缩的阶段，因此，资金只能选择出逃，跌破估值和发行价也只能出逃，股市一跌再跌！！！
这就是资本规律，毋庸置疑的资金天性！！！这就是三年来股市暴涨暴跌的根本秘密！！！
如何对通胀做出预期？ 眼前就是最好的机会！！！
不要忘记，在金融危机爆发之前，中国仍旧处在高通胀的预期之中，是来自大洋彼岸的外来因素强行打破了预期，打压力度之大、幅度之巨、速度之快，实属罕见！！！
因此，金融危机虽然危害了中国经济，但从另一角度讲，实际上是在一定程度上缓解了经济通胀的压力
这种借助外力的方案本来就不能从根本上改变中国经济以及通胀的高增长，再加上政府用数万亿强行搞投资拉内需，力度之大超出笔者的预计，正如上面第五条所讲：09年二季度竟然能在08年高基数之上再增8%！这是非常恐怖的消息！！！
尽管目前CPI PPI只是跌幅收窄并没有进入增长期，但是二季度GDP的增长速度已经表明了一切：通缩只是假象，这种借助外力缓解高通胀的效果基本已经消失，接下来，中国又将再次向经济高通胀发起冲击！
接下来我们要分析的就是：这两次的通胀哪个更强？
答案是：眼下的这个！
看过武侠片的大家都熟悉一个场景：一个武林高手在修炼高等武功秘籍时会全身经脉舒张，大汗淋漓，身体进入兴奋状态；但如果此时受到外界强力骚扰，高度兴奋地身体与头脑会立即混乱，很有走火入魔的可能，这时，高手会打坐运用内功对自身进行修复，而这时候，每个大侠脸上都很痛苦，而且头顶上直冒白烟！ 后面运功的状态明显要比前面练功时更加灼热！！！
如果说07年的中国就是在练功的这位武林高手，那么大汗就是通胀的证明，金融危机就是外界的强力骚扰，08年股市就是走火入魔，4万亿政策就是运用内功；而接下来：就是冒白烟的关键时刻，这种状态只会比07年更加兴奋和难以把持！
从运功到冒白烟还有一个过渡时刻，这个时刻就是中国进入下一轮高通胀的临界点：对外出口的企稳!!!
5月份对外出口同比下降26.4%，尚无企稳迹象，在此之前，中国只会进入温通
从上面的前三条经济现象以及CPI PPI的企稳看，温通已经近在眼前！
前几天，成伟君先生曾发帖重点论述中国进入通胀的预期，笔者曾回帖支持，但是不够详尽，而且忽视了重要的一点：中国进入温通只是表面现象，高通胀才是问题的根本，而且此次高通胀与07年完全不同，会沿承07年继续往下走！
继续往下走的结果是什么？就是双高通！！！
什么是双高通？就是资本的高通胀以及大宗货物价格的高通胀！
大家可以回头去想：0607年什么行业最疯狂？而08年什么行业又跌的最惨？
那就是有色！最正宗的大宗货物题材！
其实在07年中期，在经济过热的当时，笔者已经预期到中国将会面临双通，是外来的金融海啸的对其强行打破而已！
为什么会这样？就是前面我跟大家说的资本天性，资金一定会向最能最有通胀保值的区域攒动！！！
资本高通胀只是小菜，真正面临的巨大难题是大宗物价的高通胀！！！
大宗物价的通胀是目前世界上无法处理的巨大经济难题，一旦出现，政府只能无作为，无法出台任何利好或者利空去阻止这一现象的蔓延，只能任其自动消失（大家可以回头去参考美国上世纪70年代的两次经典案例）
因此，在温通已经到来，双高通一旦出现将无法遏止的情况下：政府所能采取的措施就是延长从温通到双高通的过渡期！
如何遏止？
其实目前政府已经做出了很多提示，那就是：出台政策利好，提高资本市场的吸引力，强行将资金吸纳入资本市场，加大延长资金抬高物价的时间周期！
说白了，就是让投资实业和股票市场更加有吸引力！
因此，你就会明白为何今年的股市一直上行，甚至到了3000点，中国即将面临通胀的风险，仍然出台针对股市的政策利好，总理甚至说今年的利好根本出台不完
你就会明白为什么我说现在才只是牛市的刚刚起步，下半年看到4000点不是梦!
不仅如此，而且刚刚说过：中国还有一个冒白烟的过程，现在只是牛市的起步，而且此次大牛市一定会高于07年，也就是说，1年到1年半之内：这种大牛市会一直持续！
09年至少到4000点，2010年大盘必创新高，甚至8000点不是梦！！！
100元以上大牛股重现江湖且“比比皆是”，这才是真正的“牛市”，而且是无法使用基本面以及市盈率等参考计算的“大牛市”！！！
至于如何以及能不能有效阻止大宗物价的通胀，笔者不再这里继续论述，一是时间尚早，二是这个问题论述起来十分复杂，牵扯的面积实在太广，就现在的数据未必能讲的全面！
我可以告诉大家的有两点：一是从目前的一些政策上看，有希望！ 二是：究竟能不能最终遏止并不是关键，关键是这一趋势短时期内无法改变！！！
【★投资策略★】
首先，要搞懂一个十分关键的问题：为什么一向不愿追高的我在银行已经大幅走强之后，在国有股转持消息刚一公布就说中国银行一定会走好？甚至6月23日高位回落之后，我跟朋友讲现在仍然可以买入，因为至少短中期没有风险，且中长期全面向好！
也就是上面讲到的第四条消息！
国有股转持这一特别的消息究竟隐藏着多大的力量？中国银行为什么又成为笔者口中的焦点？
其实有了上面的分析，这个问题就变得很容易理解
既然政府没有选择，只能让大资本流入实业和股票市场，那么，在股票市场中，就必须为大资本创造一个可以将其“吸纳”的“稳定”大平台！
国企大非解禁后，国企本身就摇身变为可以吸纳大资本的“大”平台，但是只有“大”还远远不够，“大”之后还要保持大的稳定
因此，国有大非的解禁对大资本来说是条件，而保证其稳定增值才是吸引大资本的根本动力！！！
因此，中国银行作为首家特大级大非，其解禁的道路将成为超大资本最值得关注的焦点！！！
因此，不光解禁之前一定会再有所作为，而且解禁稳定之后仍然会继续上攻！！！
这才是中国银行高位暴涨的根本原因！至于当时我说成是其他的，是因为没有前面这些论述根本说不清楚，只能拿一些噱头来敷衍而已
因此，可以说6月底之前是万事俱备，而国有股转持的这一消息就是“东风”! 新一波牛市即将兴起！！！
国有大非的解禁只是政府圈钱套牢特大资金的第一步，而IPO 创业板 股指期货等等一系列措施都是为了尽可能壮大资本市场，使得尽可能多的大型资本套牢在股市之中！
【行业透视】
我们将按照上面的“通胀”以及“特殊通胀”的思路去把握市场方向
国有大非股 ★★★★★
首先，就是刚刚讲完的问题，此次大非解禁后，国有大非股将成为特大资本的老巢！
因此，这部分票我们一定不能错过，下半年开始，像中国银行之类的特大航母将成为市场的明星，像未解禁的中国石化工商银行和中国人寿都是
特别是中国人寿！将带领中国平安等保险股成为未来长时间的超级大明星！！！
至于原因，除了年前【十大金股】看好平安的理由，里面有一些特殊因素不方便讲
地产 ★★★★★
作为大市值板块中同时具备抵御通胀和隶属投资的支柱类行业
对地产的评级当然是最高的！！！
最有意思的是，三个月前，笔者发帖看好地产股但是并不看高房价，但目前，对地产及房价同样极力看多；事有凑巧，潘石屹就在本文刚刚完工之后发表言论： “通货膨胀如同病毒一样潜伏在经济体中”，“目前及今后一两年是抄底好机会”，“就在三个月前，潘石屹还曾对《华夏时报》记者表示，只买项目不买地，只做商业地产不涉足住宅领域。但目前，手中握有至少347亿现金的潘石屹急于将钱易物，据称SOHO中国正忙于有关广渠门15号地的竞标，其充分表示了买地意愿和重回住宅市场的可能 ”
这与笔者观点何其惊人相似！！！
有色 ★★★★★
上面已经说过，无论最终有没有办法遏止大宗物价通胀，其趋势在短时期内都无法改变
因此，有色股很快便重新占领市场，虽不敢说明年底前一定能创出新高，但就目前的价位，很多个股翻番没有问题！
所以，前几天笔者重新发帖全面调高有色评级
券商 ★★★★★
一旦国企大非解禁，特大资本涌入A股市场，市场成交量将出现有效放大并被推上一个新的平台
08年上证成交18万亿元，而今年上半年已将近15万亿，再加上下半年的推动，券商业绩必定会出现惊人增长，正好现在券商仍然在洗盘调整之中，是最好的介入时机！
大中权证 ★★★★★
如果按照本文的长线投机思路，你想在1年或者1年后收到5倍甚至更高的收益，那大中权证将是不二选择！当然，你要看好行权日期，当心摊上末日！！！
中西部概念 ★★★★
虽然上面在宏观上对双通胀进行了分析，但具体到区域间的差异，中西部通胀预期要远高于东部沿海，再加上政策扶持，所应分享的溢价也远远高于其他区域
现在看看年前【十大金股】推荐的两只西部股 西藏天路和青海华鼎就略见一斑了
在此，主要关注中部的两江新区和宁夏概念 以及西部的西藏新疆青海
由于此类上市公司中并没有太大市值个股，因此评级为4星，也是很好的选择
大消费 ★★★★
既然说到通胀，就不能不提到最能抵御通胀风险的消费股
与上面理由类似，没有很大市值的票，稍微降低为4星，但绝对是明智选择！
既然大盘都能看到6000到8000点，就没有看空的股，简单一提这几个跟大方向关联度比较深的行业意思意思
由于时间仓促，且长久犯懒没有看盘，我只说行业，具体到股票还需要大家自己花一点时间
【博文收评】
总体来说：首先应该辨清思路，本文讲到的属于“长线投机”！
正所谓：十年磨一剑！07年并没有锋芒毕露，精彩续集正在上演！！！
从现在开始，我们要做好长期“套牢”在这波不可多得的大牛市里的思想准备！
操作上我只说自己的布局：行业上还是上面刚刚说的，资金度上70%-80%资金分开行业长期持有，剩余20%-30%用于做T+0降低成本或者选择市场热点
建议最好不要盲目重仓某一两个行业或者频繁操作
由于本文思想实在有点脱离主流观点，该说的都说了，但最后还要补充一句：个人观点，仅供参考！
除非有特大事件导致与本人本文观点相悖，本人的布局会至少一直拿到明年中期，明年“秋后算账”！
也祝朋友们“长线投机”顺利！！！[/color][/b][/size] 真希望如Q哥所说，把前几年的损失赚回来 虽然觉得Q哥有很多观点发人深省，但是这次觉得你是不是有点发烧了？
仅仅说中一次中行就觉得自己的推测正确？？？
你的推测很大基础建立在政府政策按照预计情况出台的情况下，过于乐观了
我国政府政策出台有2个核心思维：1、保证经济数据，以体现本届政策并非无能，国家经济发展正常，置后期风险于不顾，这点有推高现在通胀的潜力；2、经济政策没有长期计划，受舆论和经济学家的言论影响较大，整体政策和部分政策经常有矛盾和失衡的问题，说到底是政府没有特别懂经济的高层。
在这种情况下推高的股市，具备了相当大的危险性。资本市场一路高歌，房地产市场极速升温，都是经济通胀危机失去发展潜力的前期表现。过去30年，中国经济之所以能高速发展是建立在劳动力便宜人民币低估值。现在国际经济未见根本性转向，就妄言中国经济有双高的能力，是不是赌博心态太浓厚了点？或者看着大家造就资本泡沫的同时还觉得自己能多抢一碗金？
07年股市大调整除了金融危机的影响，其根本之一还在于估值过高。股市总是围绕估值进行上下波动，就是估值比例不同，也只是对未来预期的不同，但是围绕估值上下波动的规律从来没有改变。
而07年相当多企业的业绩远超今年，仍然未能支撑股市当年的市盈率。
09年，大部分上市企业的业绩远远低于06 07年，又怎么能够构建3000起跳的大牛市？？？
别的不说，就是目前能源、黄金、有色金属的价格走向，都说明了眼下中国制造还没有走出困境，至少没有走出加工困局。
09年大幅度走强的股票主要集中在受益于国家宽松经济政策的行业，还有一些小市值适合游资炒作的个股，以及部分受金融危机影响较小，行业发展处在高潮期的个股。
真正应该走强的，比如说代表工业走向的物流基本没有动，制造业初期反弹后随即平盘整理。相当多的业绩股还没有受到资金的青睐。基金是瞎子么？我想不是，至少不完全是。基金的这种布局，说白了就是一种博弈，反正大家都在推高股市，都在推高个股，就看谁最后跑，谁最后倒霉。在房子没倒之前，大家看起来都是光鲜亮丽的.................基金的被动思维。
但是09年与06 07年市场有根本不同的一点还在于资金的充足性?即流动性。众所周知，中国是高储蓄国家，在政府拼命印钞提高通胀率的时候，大家都在扔手中的钱，想找到一个保值的途径。恰逢3年股市走高，基金的好业绩促使全民疯狂投入资本市场，大家都以为找到了基金这块金砖。07年可以说是资本市场资金最充足的时刻，然而经过07年的洗礼，普通老百姓口袋 里还有多少钱？？？09年投入资本市场的还有多少资金？有多少资金是宽松金融政策的产物？问问你认识的银行朋友，有多少金融界的人利用这些金融政策把钱拿进股市回本、翻本？？？这种资金的危险性很高，07年股市已经证明了。
综合来说，我个人认为，中国有很多年的牛市，这个几乎是历史必然，因为中国几乎没有金融包袱，还远不到用印钞机加速来朝三暮四的时候。但是从经济趋势来看，09年就疯狂走向大牛市的可能比较小。估值问题如果不能用调整来缓解，那多半是要用时间来缓解的。这个也是历史证明了的。过分看多，非常危险，尤其是对个人而言。不过过于相信舆论等言论，要做股，先自己分析才是最可靠的。
没有攻击Q哥的意思，只是觉得Q哥过于乐观了。谢谢Q哥发言 感谢回帖交流{:5_226:} 我也是只相信自己的思路，舆论从来不听的 敢于大胆提出提出自己的见解{:5_226:} 感谢Q哥巨献{:5_238:} {:5_257:} 青海华鼎 哈哈哈 真的很早啊你们 {:5_216:} {:5_233:} 谢谢提供分享~~~~~~ 真希望如Q哥所说，把前几年的损失赚回来 感谢Q哥巨献 感谢Q哥巨献 {:5_256:} Q这贴要“火”，开新帖，大论战。 {:5_220:} {:5_233:} 感谢Q哥巨献{:5_243:} {:5_238:} 感谢Q哥巨献 学习了 谢谢提供与分享！ {:5_233:} {:5_226:} 突破3000点关口,可喜可贺 说的有水平！！！
跟帖的也不错{:5_233:}{:5_245:} 好贴啊，虽然对于Q哥的大牛市还不敢认同，但大牛股百分之百有，做好功课，投资进，投机出{:5_266:} {:5_226:} 严重赞同...{:5_228:} 严重赞同...{:5_228:} 严重赞同...{:5_228:} 严重赞同...{:5_228:} 严重赞同...{:5_228:} 严重赞同...{:5_228:} {:5_235:} {:5_233:} {:5_226:} 好帖就要顶! 巨感谢Q哥! 好帖就要顶! 巨感谢Q哥! 其实这个帖子并不是 全部 还有一些言论 想想有点过激 并没有公布
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